Trubbel för bolånetorsken 2011

De senaste månaderna har det varit mycket ståhej runt omkring räntor, bolånetak, amorteringskrav och bostadsbubblan.

Förutsättningarna för en bostadsbubbla har varit oerhört gynnsam. Upptill 100% i belåningsgrad, inga amorteringskrav och en historiskt låg ränta ned mot en procent i vissa fall. Ibland har man till och med hört att det tagits blanco lån för att täcka lagfart och pantbrev i de fall det rört sig om husköp. Bankerna har tills nu tyckt att det varit en bra affär. Bolåntetagarna har implicit tecknat in stora delar av sin livsinkomst i ”pant”. Bankerna har fått billig finansiering av Riksbanken efter hösten 2008 och kunde innan dess låna billigt på kort termin. De stora bankerna äger också mäklarbyråer som tjänat bra på stigande bostadspriser.

Bostadspriserna har stigit klart mer än den disponibla inkomsten de senaste 20 åren. Bloggaren Flute har skrivit en mycket intressant artikel där han benat ut de olika begreppen.

Det man ska lägga på minnet är att bubblan drivs av lån. För att bubblan ska växa krävs att fler lånar mer. Vanliga argument som att bostad är en investering, det går alltid upp, Upp, UPP! och brist på bostäder saknar relevans. Den dagen peak lån inträffar kulminerar bubblan och nedgången är påbörjad. Lånen fortsätter att öka men i minskad takt. Är det början på slutet för bubblan?

En bubblan brukar ofta spricka. Det verkar som om statsmakterna och numera bankerna hoppas på en pyspunka. I Sverige dras man med sina lån tills man dör eller betalar dem. Ett fåtal kan gå igenom skuldsanering. Här går det inte att lämna in nyckeln till banken när man har ”negative equity” i sin bostad. Bolånetorsken har då blivit en antihjälte som får vara med i lyxfällan.

Vad väntar framöver, ja det kan man bara gissa. Har själv funderat en hel del på det då man själv kommer att bli påverkad varken man vill det eller ej.

Bolånetaket bör dämpa efterfrågan men de mest vågade kan ta blancolån, på marginalen bör det dämpa men jag tror effekterna är överskattad. Det som ger effekt är amorteringskrav och minskad eller t.o.m slopad avdragsrätt för räntor. De två förslagen kommer att slå hårt mot fundamentet för bostadslånen, inkomsten. Amorteringskravet borde vara så utformat att låntagaren är skuldfri när pensionsåldern är nådd.

En 30 åring har således 35 år på sig att amortera av sitt lån. Lånar man t.ex 3 miljoner för att köpa en lägenhet i kungliga hufvudstaden leder ett sådant krav till ytterligare ca 7000 kr extra i månaden vid rak amortering. Med dagens räntor skulle slopad avdragsrätt öka kostnaden med 2-3000 extra per månad. Låntagaren skulle således få lägga ut upp till 10 000 kr extra per månad för lägenheten. Gissningsvis borde priserna sjunka och inte gå upp, Upp, UPP!

Det finns de som tycker att det inte finns någon bubbla. En av de är vice riksbankschef Lars Svensson. Den mest meriterade ekonom vi har i landet. ”Bobubblan, ett hjärnspöke” säger han till tidningen Affärsvärlden.

I slutändan väljer var och en hur de ska bo och hur mycket de är beredda eller rent av kan lägga på sitt boende. Tänk efter innan ni säljer er framtid billigt till banken. Det vankas trubbel för bolånetorsken.

En sedelärande historia kan man läsa i detta blogginlägg, skrivet av Cornucopia.

About these ads

2 comments on “Trubbel för bolånetorsken 2011

  1. På mitt bankkontor sitter en broder till mig, han ger mig och alla bröder i nätverket riktigt låg ränta. Däremot låter han sig aldrig bevekas då en hetro försöker pruta.
    Hetrosexuella ska ha det dyrare då tycker vi det är rättvist och här är en liten hemlis till om en broder säljer ett boende så…

  2. Ping: Bostadsbubblan som sprack « Brachyura’s finans blogg

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s