Utdelningsanalys IPS porföljen

Igår satt jag och drog ut siffror från Avanza och petade in dem i ett kalkylblad. Det var spännande att se dessa siffror visualisera sig. Under år 2004 var det magert med utdelningar men det tog fart 2005 för att sen öka år från år. År 2008 till 2010 var det finanskris och bolagen drog ner på utdelningarna. Jag sålde bort mina fonder och köpte aktier vilket förklarar att utdelningen i kr var i stora drag konstant.

Regelbundet sparande, sitta still i båten, samt återinvestering av utdelningarna har gjort att utdelningen har ökat år från år. När bolagen repade sig ökade utdelningarna det ser man effekten av idag. Några enstaka bolag har gått sämre samt bytat legal struktur vilket har minskat utdelningen från dessa innehav. En aktie är en del av ett företag. Man är således indirekt företagare om man äger aktier i ett bolag.

2013 har börjat bra. Hittills har det varit kvartals och månadsutdelningar från Kanada samt en liten summa från Novo Nordisk som har trillat in.

Utdelning från IPS portföljen 2004 – 2013

Antalet utdelningstransaktioner har ökat genom åren. Det beror på ökat antal innehav, fler innehav som delar ut per kvartal eller månad. En del felbokningar och slarv från Avanzas sida finns också med i statistiken.

Antal utdelningstransaktioner

Bakgrund till sparandet i IPS portföljen

Sedan år 2000 sparar jag till min pension via IPS. Till en början några hundralappar i månaden men har på senare år sparat maxbeloppet 12 000 kr per år. Sparandet är avdragsgillt. Poängen är att man kan ta ut det som inkomst och sen skatta för det framöver i tiden när man har gått i pension.

Likt många pensionslösningar där pengarna är låsta, hänger denna konstruktion på nåder av myndigheterna. Blir det dåliga tider i landet kan vi nog förvänta oss en cypriotisk lösning. Staten stänger kontona och tar en del av beloppet.

I början hade jag depån hos en liten lokal sparbank med ett begränsat utbud av fonder. Fonderna hade också genomgående en hög förvaltningsavgift. När Avanza drog igång sin IPS verksamhet flyttade jag över depån runt år 2004. Sedan dess har jag viktat ner andelen fonder, för att sedan ett par år utgöra en renodlad aktiedepå. Under verksamhetsåret 2009 köptes de första utländska innehaven.

Någon direkt nytta av att spara har man inte men det finns några fördelar. Aktier i IPS depå har rösträtt. Det har man utnyttjat. En del mindre innehav har man parkerat där för att kunna gå på intressanta bolagsstämmor eller känna sig fram om man kan tänkas köpa ett innehav till den stora portföljen.

Möjligheten att bygga en långsiktig portfölj där ens privatekonomi inte kan ”förstöra” är en annan trevlig egenskap. Ungefär som att förvalta medel åt en stiftelse. Det är nog det som lockar mest och gör att jag använder IPS portföljen som en modellportfölj och bloggar lite mer om den än vad den ”förtjänar” i form av monetärt värde.

Aktieägare är ett skattefrälse

Idag fick jag ett glatt besked. Avanza har sänkt min skatt. Rent juridisk har Avanza Pension begärt avräkning av utländsk källskatt mot avkastningsskatten hos Skatteverket och fått denna beviljad. Utländska utdelningar(har bara kanadensiska innehav i min KF) blir då likställda med svenska utdelningar och är då skattebefriade.

Avanza Pension drar vanligtvis av 15 % i utländsk källskatt. Något man är van vid och inte tycker är allt för betungande. Trevligt att få igen det man betalade i skatt för år 2009. Avgiften för att ha kapitalförsäkring kvarstår, liksom den premie man måste betala. Det är trots allt en försäkring man har lagt pengar i. Försäkringen gör att förmånstagarna får 101% av det aktuella värdet av försäkringen. Insättningen är således inte försäkrad, vilket en småsparare lätt kan tro.

ISK och KF är bra ifall man har högutdelande aktier eller för bolag man tror kommer att stiga rejält. Årsavgiften tär på kapitalet så det är ingen ide för mig att parkera mina Apple aktier där. De har jag i en vanlig depå.

I morgon får vi se vad Tim Cook sliter fram ur sin hatt. Ryktena säger en iPad3 med Retina Display och en ny Apple TV. Kanske till och med en A6 cpu eller nöjer de sig med en A5X som det ryktas om? Iphone 4s var en besvikelse vid förra Apple eventet men den säljer bra ändå, undertecknad köpte en för inte allt för länge sedan.

I skrivande stund håller jag på att läsa boken Inside Apple. Blir kanske en  recension framöver. Undrar vad som är ”one more thing” den här gången? Jag har försökt fråga Siri men fick inget bra svar…

Fortsatt ner på börsen

Idag gick börsen ner, – 3,08 % (OMX Stockholm 30). Fortsatt oro för konjunkturen. Det känns som toppen har passerats med råge. Nu är Spanien och Italien på konkursens rand. De ”kan ju inte gå i konkurs” för då kommer EMU projeket att braka ihop. Tänk, vad ska då alla EMU kramare säga? Det är ju så svårt att växla när man ska på semester…

Ja någon EMU anhängare är denna bloggare inte. Tror på flytande växelkurser där marknaden styr, utan politikers inblandning. Svaga ekonomier har svaga valutor. Kortsiktiga fluktuationer kommer naturligtvis att finnas.

Man behöver inte leta allt för mycket för att hitta dåliga tecken. En rad stater(BIGPISS) är på konkursens rand, konjunkturen viker, högt oljepris m.m. Kommer att ligga kvar i de långa innehav som jag brukar. Förhoppningsvis blir det viss trading på kort sikt. Har bestället boken ”Winning Trading – All in – Any out” av Tobbe Rosén, daytradern som även är författare, föreläsare och bloggare.

Idag avslutade jag en negativ position i OMXSX30, den gick plus så man är nöjd. Kunde blivit bättre om jag inte stoppat ur mig när skuldtaket godkändes i går. Det vände snabbt ner igen så jag hoppade in fast med en mindre insats. Vad kan jag lära av detta? Kanske lita mer på den långsiktiga trenden men ändå ha en vettig stopp-loss. Har kvar en annan negativ position i min kapital försäkring. Osäkerheten är stor på marknaden, har köpt en liten post Bull GULD X3, tror att placerare kommer att ta större positioner mot guld.

Det är långt ifrån fynd dax. Bäst att låta det hela bottna ur rejält innan man kan köpa aktier i bra företag till rea priser. När placerare och småsparare är utmattade är det läge att gå in. Det lärde man sig från nedgången 2007-2008. Det tar längre tid än man tror.

Tung måndag

Det har varit en tung måndag. Började jobba efter 4 veckors semester. Segt! Man kommer lätt in i en lugn och behaglig rytm när man är ledig. En vecka utomlands blev det men annars har det varit en Tomas Ledin sommar. Kort och det mesta regnar bort.

Börsen gick dåligt i dag. Dagen började bra och jag passade på att stoppa ur mig ur två st Bear certifikat som började gå rejält back. Väl det tänkte jag. ”Uppgörelsen” i Usa kanske eldar på börsen trots att den är i en fallande trend var min tanke. Inköpschefs indexet visade sig svagt så börsen föll kraftigt efter det. Har köpt tillbaka hälften av mina negativa positioner. Stödet vid 1050 ser ut att ha fallit.

Börsen kanske går söder ut ett tag framöver? Uppgörelsen verkar vila på lös grund. Förr eller senare kommer Usa’s kreditbetyg att sänkas. Antingen sker det genom att kreditvärderingföretagen sänker eller så kommer långivarna kräva betydligt högre ränta. Usa lever på lånad tid.

Bokslutsperioden snart över

Snart är bokslutsperioden över. Har inte gjort några affärer. Väntar in årets utdelningar. Svenska bolag delar i stort bara ut en gång per år. Aktieportföljen är belånad vilket har varit ett lyckokast det senaste året. Gissningsvis kommer det att bli lite trögare framöver så jag kommer att dra ner på belåningen.

Bolagen gick ganska mycket efter förväntningarna, vissa bättre än andra. Har inte lagt ner så mycket tid på att göra prognoser. Jobbar utifrån en modell med två listor, en med bolag som finns i portföljen men som av någon anledning kanske ska säljas och en lista med bolag som bevakas inför eventuellt köp.

Lite om några bolag som finns i portföljen:

New Wave Group överraskade starkt. Torsten Jansson har arbetat hårt med att skära ner på lagerhållningen. Min gissning var en liten höjning av utdelningen. 1 kr blev det per aktie. Det är nästan som under rekodåren. New Wave är back on track!

Medirox gick bra över förväntan. De gjorde i slutet av 2010 en positiv vinstvarning. I går skrev jag en kort artikel om Medirox.

Nibe, Getinge, Orkla och Kabe är positiva inslag.

Prognosen på utdelningen(3 kr) i Säkerhets Intressenter prickade jag till 100% men det är inte så svårt. Man kan läsa i årsredovisningen vad de ska dela ut nästa år.

Mitt största innehav Swedol har inte lämnat rapport än. De är magra i utdelning men desto bättre på att växa. Kan förhoppningsvis växa några år innan de får problem, likt de Clas Ohlsson lider av.

Castellum och Investor har inte imponerat  i år. Castellum höjde från 3,50 till 3,60. Investor, där blev man rejält barsk i och med VD’s mer eller mindre riskfria ”investeringar”.

Sammantaget kan man säga att bokslutsrapporterna har varit bra och utdelningarna som kommer aktieägarna till del är magnifika. Balansen mellan att investera och amortera kan ibland vara svår. Bloggaren Stockman har skrivit ett läsvärt inlägg om våndan av att välja.

10,1 % i avkastning

Har nu fått mitt paket från Sveriges Aktiesparares Riksförbund, Aktiespararna. Paketet innehöll en nål, ett nytt medlemskort och 300 kr i presentkort hos Adlibris. Drar man av de 300 kronorna från investeringen på 4900 kr blir avkastningen 10,1 % då årsavgiften är 465 kr. Tidigare beräknade jag avkastningen till 9,4 % men då kände jag inte till att man fick presentkort.

En riktigt bra investering för egen del. Den stora vinsten är den kunskap man får genom att besöka företag, lyssna på föredrag, bolla idéer med andra medlemmar och sist men inte minst tidningen Aktiespararen.

Nu är det upp till mig att leva så länge att man får nytta av investeringen. Det är inte på något sätt garanterat.

Aktiestinsen fyller 95

Grattis på 95 år dagen! Dagens jubilar är Lennart ”Aktiestinsen” Israelsson. Aktiestinsen började läsa Göteborgs Handels och Sjöfartstidning under andra världskriget. 1946 tog han modet till sig och köpte 5 aktier i Sandviken på nyteckning. 600 kr kostade dessa aktier. Med återinvesterad utdelning och belåning i början av sin karriär är han idag mångmiljonär. Förutom detta är han den i Sverige som har längst erfarenhet från finansmarknaden.

Genom enkla hemsnickrade modeller har han blivit mångmiljonär och donator av rang. Förr var han kallad, småspararen, aktiespararen m.m. Idag är han en aktad donator och tituleras då och då finansman.

Aktiestinsen har visat att alla i nuvarande ekonomiska system kan bli rika på att jobba och investera lönen. Stinsen har ca 10 600 kr i pension men betalar över 120 000 kr i skatt per månad. Visst är det häftigt att kunna betala så mycket i skatt!

Undertecknadbloggare har i många år följt Aktiestinsen i fotspåren eller ska vi säga, följt rälsen och tillämpat vad han lärt ut.

Dagen till ära ger han en intervju i tidningen Dagens Industri. SCA är ett bolag han tror på. När Peak Oil slår till kommer skogen att bli mycket värdefull, är hans arbetshypotes.