Swedbank gör förlust igen.

Hej det Brachyura, det är tisdag den 20:e oktober, 2009!

Något i stil med detta skulle Peter Schiff, börjat sin videoblogg om Swedbank.

Nu är Schiffen inte så intresserad av Sverige och våra små banker. Små i förhållande till giganterna i Usa. Swedbank är däremot stora i Sverige och gör stora förluster i Baltikum.

Nettoresultatet uppgick till – 3 337 mkr. Kreditförlusterna uppgår till imponerande 6 121 mkr. Swedbank tjänade 5 017 respektive 2 208 mkr på räntenetto och provisioner. Mycket av det är de svenska kunderna som står för. Det statliga garantiprogramet har gjort sitt till. De svenska skattebetalarna har under en längre tid hållt Swedbank under armarna.

Primärkapitalrelationen enligt den s.k Basel II uppgick till 8,8 % ned från 11,3 % i kvartal två. Det är med dessa siffror man får beakta Swedbanks två nyemissioner. Faran är inte över med andra ord. Aktien steg på rapporten.

En volatil och spekulativ aktie som Swedbank lockar många traders. Om den är något för långsiktiga investerare återstår att se.

Festen över i Baltikum

Vi som är intresserade av ekonomi har länge följt med vad som hänt och händer i Baltikum. Nu börjar även personer som inte är intresserade av ekonomi undra vad som har hänt i Baltikum.

De svenska bankerna med Swedbank i täten har lånat ut flera hundratals miljarder till lyxlägenheter och dyra lyxbilar. Som säkerhet har de tagit folks utsagor om framtida höjda löner och svarta inkomster. SEB och Nordea, där svenska staten är största ägare har också varit med och gödslat pengar.

Aftonbladet har idag en artikel om hur det hela gick till när Swedbank blev störst i Baltikum. Högste ansvarig för denna strategi är den här mannen.

I ett annat reportage kan man läsa mer om de så kallad ”bankbilarna” och de bostadsområden som byggts i ren spekulation och nu ligger öde. De flesta beslagtagna bilar tillhör nu Swedbank.

Banken har reserverat 12 miljarder kr enbart i Lettland för osäkra fordringar. Pengar som lånats ut till bilar och fastigheter. Det mesta kommer banken att förlora och då är det vi skattebetalare i Sverige och folk som lånar till bostäder som får stå för notan.

Nu flockas utländska köpare i Baltikum. De vill göra ett klipp på dessa ”bankbilar”. Jag skrev tidigare i veckan att Bilia vill dumpa 500 st på den svenska markanden.

Lite bilder från Jan Jörnmark som visar det nya och det gamla förfallet från Baltikum.

Det sticker i ögonen

Det blev som väntat reaktioner på bonusfesten i Swedbank och SEB. Bonusfrågan är som alltid väldigt laddad. Svårt att föra en objektiv debatt om ämnet.

Swedbank är som vanligt tondöva och går inte i takt med tiden. Det är omöjligt att försvara att en del av banken går bra och kan betala ut bonusar medan andra delar är konkursmässiga och behöver statligt stöd.

Finansmarknadsminister Mats Odell tycker fortfarande att det sticker i ögonen. Aktiespararnas VD Günter Mårdner tycker att bankerna ska utnyttja de dåliga tiderna till att sänka lönerna. Han nämner att kostnaden för arbetskraft i finansindustrin är rekordlåg. Något som arbetsgivarna ska ta tillvara.

Bonusfest i Swedbank

Swedbank är den bank som ligger närmast en konkurs av de stora svenska bankerna. Inställd utdelning, nyemission och stora subventionerade lån från Riksbanken har hållit banken på fötter under finanskrisen. Banken har en stor ganska frisk rörelse i Sverige, där kunderna får betala högre ränta för att hålla den sjuka delen i baltikum och Ukraina under armarna.

I dessa kristider fortsätter Swedbank att tillsammans med sin kollega SEB, betala ut bonusar i miljardklassen. 1,2 Mdr kronor i SEB och upp 600 Mkr för Swedbank. Enligt SVD är det ett bonusregn för vissa av de anställda. Bankerna har fått kritik av finansmarknadsminister Mats Odell. Han anser att det sticker i ögonen.

Swedbank kör tufft, de vill ta en fight med sina kunder och aktieägare. Hellre en rejäl bonus än nöjda kunder.

Lettland lånar mer

Det lilla landet Litauen har blivit ännu mindre. Hur då kan man fråga sig? Folkmängden minskar, de som kan flyttar utomlands för att undvika svält och elände. Landets BNP rasade med 22,4 % jämfört med andra kvartalet 2008. Litauen är dock inte lika illa ute som sitt grannland Lettland.

Det är främst inom bygg och fastighetssektorn som det stora raset syns. Det går inte längre att bygga nya lägenheter och hus på ren spekulation. De svenska bankerna med Swedbank, SEB och Nordea har strypt krediterna. Bankerna kämpar själv för sin överlevnad. Då tänker jag främst på Swedbank och SEB. Nordea har bara en mindre del i baltikum.

Detaljhandeln i Litauen har minskat med ca 25%. Nu kan man kanske se en tendens till att det har planat ut.

Den senaste veckan har Lettlands regering och IMF, Internationella valutafonden förhandlat om nya nödlån till landet. Storleken på lånet är ca 80 Mdr kronor och skall gå till att stadga upp den finansiella sektorn och betala löpande kostnader i statsbudgeten. Ett hinder är att det konservativa Folkpartiet tidigare inte ville godkänna avtalet. Uppgifterna fick Swebanks aktie att falla med 4 %.

Tidigare fanns det uppgifter om att Lettland sökt stöd hos den kända finansmannen George Soros som startat en liten fond för länderna i östeuropa.

150 år för Madoff

Idagarna fick Bernhard Madoff sitt straff. Han dömdes till 150 år i fängelse. Madoffs advokat rasar mot domen.  Skönt att advokaten ser efter sin klients intresse. Rättsväsendet har också sett efter de som lidit av Madoffs framfart.

Mr Madoff är över 70 år. Finns ingen chans att han kommer ut levande. Inte ens om han är snäll och blir utsläppt efter halva tiden. Det är en tydlig signal till ekobrottslingar och direktörer som missköter sig.

Enligt källor till Dagens Nyheter kommer fler att åtalas i Madoff härvan. Det är troligt att det behövts mer än en förmåga att svindla bort över 500 miljarder kronor. Madoffs två söner hade ledande positioner i familjeföretaget.

Det finns andra pyramidspel. Ett bedrivs av svenska banken Swedbank, framför allt dess verksamhet i Lettland. En bank lånar ut mer pengar än den har. Systemet kallas på engelska, fractional banking. Bloggaren Cornucopia har skrivit en intressant artikel om det.

Lettland på ruinens brant

Lettland är illa ute på mer än ett sätt. Det mest akuta just nu för landet är, de konsekvenser landet kommer att drabbas av när de devalverar. Mycket pekar på att så kommer att ske. Svenska Dagbladet skriver i en artikel att pengarna räcker i tre månader.  Sen är det slut.

Lettlands centralbank är styvnackad. Den tänker inte devalvera och vika sig för marknaden i första taget. Martins Gravitis, pressekreterare på centralbanken i Riga tycker att nackdelarna överväger de eventuella fördelar som skulle uppstå vid en devalvering. Landet är beroende av internationell hjälp, främst från IMF för att klara sin ekonomi. I artikeln nämns det att pengarna är slut inom tre månader om inget görs. Lettlands premiärminister är också emot en devalvering.

I många av de Lettiska kommunerna finns det inte pengar att betala för skolor och sjukvård.

De svenska bankerna som mer eller mindre huvudlöst har lånat ut pengar i Lettland kommer att få det svårt. SVD skriver att de är ”pressade”. Swedbank är som alla vet värst ute. De har lånat ut 65 miljarder kronor. SEB är god tvåa med 37 miljarder och tätt bakom ligger Nordea med 33 miljarder. 135 miljarder till detta lilla land. Den framtida devalveringen skulle kunna innebära att halva summan går upp i rök.  90 % av utlåningen är i euro.

Swedbank kommer då att ligga 30 miljarder back på sin upplåning, tidigare vinster oräknade. Med tanke på att deras nyemission drog in 12 miljarder tidigare i år, kan man undra hur de skall klara sig? Banken har även problem i Estland, Litauen och Ukraina.

Vanliga svenska låntagare kommer att drabbas av en devalvering. Redan nu har räntorna gått upp i kölvattnet av Lettlands kris. Risken är att trenden förstärks säger Erica Blomberg. Hon arbetar som räntestrateg på SEB som själv riskerar att förlora tiotalsmiljarder kronor.

Lettlands sak är inte vår

Idag kan jag läsa att det lilla landet Lettland har fått en kollaps på sin finansmarknad. Summan 760 miljoner kronor var det ingen som ville låna ut till den bankrutta lettiska staten. Landet kommer inom en snar framtid att devalvera sin valuta om man tolkar tecknen rätt.

Det som marknaden har pratat om i månader börjar nu visa sitt ansikte. Den lettiska centralbanken har höjt inlåningsräntan från 12,5 till 24 %. Nästa steg är att höja den till 500 % som den svenska Riksbanken gjorde i början av 90 talet. Vilket fall som helst är det bara ett sätt att göra det lettiska folket fattigare och förlänga lidandet.

Börsen rasade, värst var det för Swedbank och SEB som båda har stora exponeringar mot Lettland. Swedbank gick ner med 15,9 % medan SEB ”bara” sjönk 11.  De två bankernas volym på denna lilla marknad sägs vara större än landets egen riksbank. De svenska bankerna har lånat ut alldeles för lättvindigt till folk som bara har behövt visa upp ett förfalskat lönebesked. Ungefär så har nidbilden varit i svensk media. Rätt eller fel, men de svenska bankerna kommer att få ta en hård smäll.

När de svenska bankerna får problem, kommer Swedbank först att bli drabbad. Finansminister Anders Borg klargjorde i dag att staten har tillräckligt med resurser för att tvångsförvalta Swedbank när den tiden kommer. Han nämner inte Swedbank vid namn, men det är så nära klarspråk han kan vara.

Oron på den lettiska finansmarknaden och svenska statens implicita åtagande mot banksektorn fick kronan på fall idag. I skrivande stund får man betala 7,71 för en USD och 6,95 för en CAD.

Dagens Nyheter skriver här en liten artikel om hur vanligt folk kommer att bli drabbade av finanskrisen i Lettland. Främst kommer räntorna på bolånen att stiga.