Zenit för bolånetorsken

Banken SEB har beslutat att bolånekunderna(bolånetorskarna) först ska sälja sin bostad innan det köps en ny. Enligt denna bloggare är det ett vettigt beslut. De som köper en ny bostad utan att ha sålt sin tidigare ska kunna betala dubbelt boende under den tid det tar att byta. Kan personen i fråga, visa upp motsvarande kostnad i likvida medel för banken, tror jag nog att SEB inte har något emot att ”tumma” på sin nya regel. Banker är pragmatiska och vill tjäna pengar men med låg eller ingen risk.

En bolånetorsk, BLT på marginalen som vill göra ”bostadskarriär” med hackade krispiga grönsaker som främsta attribut gör sig inget besvär. På marginalen kommer detta nog att få effekt. Marknaden kommer att bli mer trögrörlig. I takt med att man läser fler artiklar om bostäder, bolån och annat som är centralt i huvudet på en stockholmare kan man ana att marknaden står i zenit. Det kommer att gå utför. Hur mycket och hur länge är en öppen fråga.

Tyvärr kommer många att hamna i ekonomiskt bekymmer. Vem med sina sinnes fulla bruk offrar sig till banken, för att låna två extra miljoner till ett extra rum i bostaden? Tydligen finns det ett antal. Bonnier tidningen DN skriver om en familj som är beredda att betala 6 Mkr för ett klubbmedlemskap som ger dem rätt att bo i en modul med fyra rum.

Bloggaren Flute har borrat sig ner i statistiken och gjort en av många diagram att beskåda. Här tycker jag mig klart se belägg för att BR priserna är höga. Framför allt om man jämför med andra bostadstyper.

Cornucopia körde genom ett modernistiskt ghetto för bolånetorskar. Nu får man inte ens en tomt som är platt.

Festen över i Baltikum

Vi som är intresserade av ekonomi har länge följt med vad som hänt och händer i Baltikum. Nu börjar även personer som inte är intresserade av ekonomi undra vad som har hänt i Baltikum.

De svenska bankerna med Swedbank i täten har lånat ut flera hundratals miljarder till lyxlägenheter och dyra lyxbilar. Som säkerhet har de tagit folks utsagor om framtida höjda löner och svarta inkomster. SEB och Nordea, där svenska staten är största ägare har också varit med och gödslat pengar.

Aftonbladet har idag en artikel om hur det hela gick till när Swedbank blev störst i Baltikum. Högste ansvarig för denna strategi är den här mannen.

I ett annat reportage kan man läsa mer om de så kallad ”bankbilarna” och de bostadsområden som byggts i ren spekulation och nu ligger öde. De flesta beslagtagna bilar tillhör nu Swedbank.

Banken har reserverat 12 miljarder kr enbart i Lettland för osäkra fordringar. Pengar som lånats ut till bilar och fastigheter. Det mesta kommer banken att förlora och då är det vi skattebetalare i Sverige och folk som lånar till bostäder som får stå för notan.

Nu flockas utländska köpare i Baltikum. De vill göra ett klipp på dessa ”bankbilar”. Jag skrev tidigare i veckan att Bilia vill dumpa 500 st på den svenska markanden.

Lite bilder från Jan Jörnmark som visar det nya och det gamla förfallet från Baltikum.

Det sticker i ögonen

Det blev som väntat reaktioner på bonusfesten i Swedbank och SEB. Bonusfrågan är som alltid väldigt laddad. Svårt att föra en objektiv debatt om ämnet.

Swedbank är som vanligt tondöva och går inte i takt med tiden. Det är omöjligt att försvara att en del av banken går bra och kan betala ut bonusar medan andra delar är konkursmässiga och behöver statligt stöd.

Finansmarknadsminister Mats Odell tycker fortfarande att det sticker i ögonen. Aktiespararnas VD Günter Mårdner tycker att bankerna ska utnyttja de dåliga tiderna till att sänka lönerna. Han nämner att kostnaden för arbetskraft i finansindustrin är rekordlåg. Något som arbetsgivarna ska ta tillvara.

Bonusfest i Swedbank

Swedbank är den bank som ligger närmast en konkurs av de stora svenska bankerna. Inställd utdelning, nyemission och stora subventionerade lån från Riksbanken har hållit banken på fötter under finanskrisen. Banken har en stor ganska frisk rörelse i Sverige, där kunderna får betala högre ränta för att hålla den sjuka delen i baltikum och Ukraina under armarna.

I dessa kristider fortsätter Swedbank att tillsammans med sin kollega SEB, betala ut bonusar i miljardklassen. 1,2 Mdr kronor i SEB och upp 600 Mkr för Swedbank. Enligt SVD är det ett bonusregn för vissa av de anställda. Bankerna har fått kritik av finansmarknadsminister Mats Odell. Han anser att det sticker i ögonen.

Swedbank kör tufft, de vill ta en fight med sina kunder och aktieägare. Hellre en rejäl bonus än nöjda kunder.

Lettland lånar mer

Det lilla landet Litauen har blivit ännu mindre. Hur då kan man fråga sig? Folkmängden minskar, de som kan flyttar utomlands för att undvika svält och elände. Landets BNP rasade med 22,4 % jämfört med andra kvartalet 2008. Litauen är dock inte lika illa ute som sitt grannland Lettland.

Det är främst inom bygg och fastighetssektorn som det stora raset syns. Det går inte längre att bygga nya lägenheter och hus på ren spekulation. De svenska bankerna med Swedbank, SEB och Nordea har strypt krediterna. Bankerna kämpar själv för sin överlevnad. Då tänker jag främst på Swedbank och SEB. Nordea har bara en mindre del i baltikum.

Detaljhandeln i Litauen har minskat med ca 25%. Nu kan man kanske se en tendens till att det har planat ut.

Den senaste veckan har Lettlands regering och IMF, Internationella valutafonden förhandlat om nya nödlån till landet. Storleken på lånet är ca 80 Mdr kronor och skall gå till att stadga upp den finansiella sektorn och betala löpande kostnader i statsbudgeten. Ett hinder är att det konservativa Folkpartiet tidigare inte ville godkänna avtalet. Uppgifterna fick Swebanks aktie att falla med 4 %.

Tidigare fanns det uppgifter om att Lettland sökt stöd hos den kända finansmannen George Soros som startat en liten fond för länderna i östeuropa.

Den som är satt i skuld är ej fri

Den som är satt i skuld är ej fri. Det sa vår förra statsminister Göran Persson. Man kan tycka vad man vill om hans politik, men epoken Göran Persson har gjort avtryck i vårt lands historia. Den tog sin början när han blev finansminister. Sverige befann sig då på ruinens brant efter regeringen Carl Bildt. Göran Person lämnade efter sig ett land med solida finanser.

Dagens finansminister, Anders Borg är likt sin nuvarande minister kollega, Carl Bildt(han gjorde comeback som utrikesminister) också moderat. Anders Borg är inte dogmatisk och kör den enda vägens politik, utan en beräknande pragmatiker som håller mycket hårt i statskassan.

Det har från olika håll kommit krav på att Sverige skall hjälpa det lilla landet Lettland som har lånat sig själv till döds. Jag tycker vi skall vara väldigt restriktiva. Endast låna ut pengar mot säkerhet.

Lettland har gjort rejäla nedskärningar i sin budget. Senast igår(8:e juni) kom de överens om att skära ner budgeten med en halv miljard lats, motsvarande ca 7, 5 miljarder euro. Detta tror Svenska Dagbladet skall bana väg för ett lån från IMF.

Johan Javéus på SEB tror att risken för devalvering kommer att minska en hel del i och med möjligheten till detta lån. Mot denna optimistiska bild, där SEB talar i egen sak, står det faktum att vanliga medborgare i Lettland växlar delar av sin lön till euro. Förfarandet är numera väldigt enkelt. De gör det via någon internetbank. Lettlands central bank får då köpa dessa pengar och åderlåta landets valutareserv. När den är slut är det över.

Kolumnisten, Fredrik Braconier på Svenska Dagbladet skriver att det kommer att bli en ekonomisk vargavinter i baltikum, även utan devalvering. På sina håll har bostadpriserna rasat med över 50 % och i många fall överstiger lånen värdet på bostaden. Antalet som i praktiken är i konkurs ökar hela tiden. Lettlands BNP rasade med 18 % först kvartalet i år. DN skriver även de om detta ras.

En sak är dock säker, förr eller senare kommer det att vända. Folket i baltikum är tålmodiga.

Lettland på ruinens brant

Lettland är illa ute på mer än ett sätt. Det mest akuta just nu för landet är, de konsekvenser landet kommer att drabbas av när de devalverar. Mycket pekar på att så kommer att ske. Svenska Dagbladet skriver i en artikel att pengarna räcker i tre månader.  Sen är det slut.

Lettlands centralbank är styvnackad. Den tänker inte devalvera och vika sig för marknaden i första taget. Martins Gravitis, pressekreterare på centralbanken i Riga tycker att nackdelarna överväger de eventuella fördelar som skulle uppstå vid en devalvering. Landet är beroende av internationell hjälp, främst från IMF för att klara sin ekonomi. I artikeln nämns det att pengarna är slut inom tre månader om inget görs. Lettlands premiärminister är också emot en devalvering.

I många av de Lettiska kommunerna finns det inte pengar att betala för skolor och sjukvård.

De svenska bankerna som mer eller mindre huvudlöst har lånat ut pengar i Lettland kommer att få det svårt. SVD skriver att de är ”pressade”. Swedbank är som alla vet värst ute. De har lånat ut 65 miljarder kronor. SEB är god tvåa med 37 miljarder och tätt bakom ligger Nordea med 33 miljarder. 135 miljarder till detta lilla land. Den framtida devalveringen skulle kunna innebära att halva summan går upp i rök.  90 % av utlåningen är i euro.

Swedbank kommer då att ligga 30 miljarder back på sin upplåning, tidigare vinster oräknade. Med tanke på att deras nyemission drog in 12 miljarder tidigare i år, kan man undra hur de skall klara sig? Banken har även problem i Estland, Litauen och Ukraina.

Vanliga svenska låntagare kommer att drabbas av en devalvering. Redan nu har räntorna gått upp i kölvattnet av Lettlands kris. Risken är att trenden förstärks säger Erica Blomberg. Hon arbetar som räntestrateg på SEB som själv riskerar att förlora tiotalsmiljarder kronor.

Lettlands sak är inte vår

Idag kan jag läsa att det lilla landet Lettland har fått en kollaps på sin finansmarknad. Summan 760 miljoner kronor var det ingen som ville låna ut till den bankrutta lettiska staten. Landet kommer inom en snar framtid att devalvera sin valuta om man tolkar tecknen rätt.

Det som marknaden har pratat om i månader börjar nu visa sitt ansikte. Den lettiska centralbanken har höjt inlåningsräntan från 12,5 till 24 %. Nästa steg är att höja den till 500 % som den svenska Riksbanken gjorde i början av 90 talet. Vilket fall som helst är det bara ett sätt att göra det lettiska folket fattigare och förlänga lidandet.

Börsen rasade, värst var det för Swedbank och SEB som båda har stora exponeringar mot Lettland. Swedbank gick ner med 15,9 % medan SEB ”bara” sjönk 11.  De två bankernas volym på denna lilla marknad sägs vara större än landets egen riksbank. De svenska bankerna har lånat ut alldeles för lättvindigt till folk som bara har behövt visa upp ett förfalskat lönebesked. Ungefär så har nidbilden varit i svensk media. Rätt eller fel, men de svenska bankerna kommer att få ta en hård smäll.

När de svenska bankerna får problem, kommer Swedbank först att bli drabbad. Finansminister Anders Borg klargjorde i dag att staten har tillräckligt med resurser för att tvångsförvalta Swedbank när den tiden kommer. Han nämner inte Swedbank vid namn, men det är så nära klarspråk han kan vara.

Oron på den lettiska finansmarknaden och svenska statens implicita åtagande mot banksektorn fick kronan på fall idag. I skrivande stund får man betala 7,71 för en USD och 6,95 för en CAD.

Dagens Nyheter skriver här en liten artikel om hur vanligt folk kommer att bli drabbade av finanskrisen i Lettland. Främst kommer räntorna på bolånen att stiga.